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삼성전기의 주가 상황 및 경영실적을 살펴보고, 증권사 투자의견 및 목표주가를 바탕으로 한 컨센서스를 토대로 향후 주가 전망을 알아보겠습니다.
목차
1. 삼성전기 최근 주가 상황
삼성전기의 장기간 주가 흐름부터 한 번 살펴보겠습니다. 2022년 12월부터 2024년 11월 현시점까지의 주가 차트를 보겠습니다.
2024년 고점을 찍었는데 당시 주가가 176,500원이었습니다. 그 이후로는 계속 추락해 왔습니다. 얼마 전 11월 15일이 바닥이었는데 그날 주가는 105,500원이었습니다.
지금 바로 삼성전기 현재가를 확인하실 수 있습니다.
2. 최근 경영실적 분석
삼성전기의 경영실적 및 재무정보를 살펴 보려고 합니다. 매출액 및 영업이익, 당기순이익을 살펴보고, 기업의 건전성 지표 중에서 부채비율, 당좌비율, 유보율도 살펴보겠습니다. 또한, 투자 판단 지표인 PER, PBR, ROE도 알아보겠습니다.
본 장에서 네이버페이증권에 나와있는 수치를 참고하여 작성하였으며, 다음 사항에 유의하여 주시기 바랍니다.
- 분기 실적은 계산 방식의 차이로 인해 기업의 공시 실적과 차이가 있을 수 있음
(본 계산 방식 : 본 분기 실적 = '해당 분기까지의 누적 실적' - '직전 분기까지의 누적 실적')
- (E) : 컨센서스를 의미하며, 최근 3개월간 증권사 발표한 전망치의 평균값을 말함
1) 매출액, 영업이익, 당기순이익
2023년에는 매출액 및 영업이익이 크게 감소하였고, 영업이익률도 7.18%로 2021년의 절반 수준(15.37%)에도 미치지 못할 정도로 수익성이 악화되었습니다.
2024년의 경우, 시장 컨센서스 측면에서는 매출액은 10조 원을 넘어설 것으로 예상하고 있으나, 영업이익률은 제자리걸음 수준이 될 것으로 보고 있습니다.
| 연도 | 매출액 (억원) |
영업 이익 (억원) |
당기 순이익 (억원) |
| 2021년 | 96,750 | 14,869 | 9,154 |
| 2022년 | 94,246 | 11,828 | 9,935 |
| 2023년 | 89,094 | 6,394 | 4,505 |
| 2024년 (E) |
102,128 | 7,795 | 6,159 |
분기별로 살펴보면, 영업이익이 점차 증가하고 있고 영업이익률 또한 점점 개선되고 있음을 알 수 있습니다.
| 분기 | 매출액 (억원) |
영업 이익 (억원) |
당기 순이익 (억원) |
| 23년 12월 | 23,062 | 1,104 | 480 |
| 24년 3월 | 26,243 | 1,803 | 1,865 |
| 24년 6월 | 25,801 | 2,081 | 1,814 |
| 24년 9월 (E) |
26,436 | 2,362 | 1,850 |
2) 영업이익률, 순이익률, ROE
영업이익률은 2023년에 크게 떨어져 7.18%로 내려왔지만, 2024년은 2023년에 비해 소폭 개선될 것으로 예상됩니다.
| 연도 | 영업 이익률 (%) |
순 이익률 (%) |
ROE (%) |
| 2021년 | 15.37 | 9.46 | 14.29 |
| 2022년 | 12.55 | 10.54 | 13.76 |
| 2023년 | 7.18 | 5.06 | 5.50 |
| 2024년 (E) |
7.63 | 6.03 | 7.22 |
분기별로 살펴봐도 영업이익률이 점차 개선되고 있음을 확인할 수 있습니다.
| 분기 | 영업 이익률 (%) |
순 이익률 (%) |
ROE (%) |
| 23년 12월 | 4.79 | 2.08 | 5.50 |
| 24년 3월 | 6.87 | 7.11 | 6.34 |
| 24년 6월 | 8.06 | 7.03 | 6.97 |
| 24년 9월 (E) |
8.94 | 7.00 | 미확정 |
3) 부채비율, 당좌비율, 유보율
부채비율 및 당좌비율, 유보율을 살펴보면 삼성전기의 기업 건전성은 상당히 우수하다고 볼 수 있겠습니다.
| 연도 | 부채 비율 (%) |
당좌 비율 (%) |
유보율 (%) |
| 2021년 | 44.68 | 116.42 | 1,510.49 |
| 2022년 | 42.94 | 114.03 | 1,720.09 |
| 2023년 | 45.17 | 105.70 | 1,785.19 |
| 2024년 (E) |
미확정 | 미확정 | 미확정 |
분기별로 살펴봐도 큰 특이사항 없이 우수한 건전성을 유지하고 있는 거 같네요.
| 분기 | 부채 비율 (%) |
당좌 비율 (%) |
유보율 (%) |
| 23년 12월 | 45.17 | 105.70 | 1,785.19 |
| 24년 3월 | 48.22 | 107.21 | 1,809.95 |
| 24년 6월 | 50.23 | 115.21 | 1,854.39 |
| 24년 9월 (E) |
미확정 | 미확정 | 미확정 |
4) EPS, PER, BPS, PBR
EPS(주당순이익)의 경우, 2023년에 큰 폭으로 떨어졌으나, 2024년에는 올라가는 추세임을 확인할 수 있네요.
| 연도 | EPS (원) |
PER (배) |
PBR (배) |
| 2021년 | 11,500 | 17.17 | 2.22 |
| 2022년 | 12,636 | 10.33 | 1.31 |
| 2023년 | 5,450 | 28.11 | 1.47 |
| 2024년 (E) |
7,574 | 14.85 | 1.01 |
PER의 경우, 2024년에 큰 폭으로 올라가는데요. 삼성전기로의 투자 여부를 고민하게 만드는 지표라는 생각이 듭니다.
| 분기 | EPS (원) |
PER (배) |
PBR (배) |
| 23년 12월 | 560 | 28.11 | 1.47 |
| 24년 3월 | 2,360 | 23.33 | 1.40 |
| 24년 6월 | 2,222 | 22.11 | 1.44 |
| 24년 9월 (E) |
2,484 | 47.11 | 미확정 |
3. 향후 주가 전망
1) 투자의견 컨센서스
▶ 컨센서스 요약
| 구분 | 내용 |
| 투자의견 | 매수 (총 5.0점 중 4.0점) |
| 목표주가(원) | 183,263 |
| EPS(원) | 7,574 |
| PER(배) | 14.85 |
| 추정기관수 | 19 |
▶ 증권사 목표주가 제시 내역
| 제공처 | 최종일자 | 투자의견 / 목표가(원) |
직전 투자의견 / 목표가(원) |
| 현대차 | 24/11/19 | 매수 / 190,000 |
매수 / 190,000 |
| iM | 24/11/18 | 매수 / 180,000 |
매수 / 180,000 |
| 대신 | 24/11/18 | 매수 / 180,000 |
매수 / 180,000 |
| 신한투자 | 24/11/14 | 매수 / 190,000 |
매수 / 190,000 |
2) 증권사 전망
• 현대차증권
- IT 수요가 제한적인 상황에서 AI Server향으로 수요가 급증할 것이며 EV 성장세가 둔화되긴 했으나, 성장은 계속 이어질 것으로 예상함
- 산업용 및 전장용 비중이 지속적으로 확대될 것
- One Device, AI server로의 흐름에 따라 회사의 MLCC 탑재량이 증가할 것이라는 점은 실적 증가의 요인이 될 수 있음
• iM 증권
- 현 주가는 P/B 0.98배에 해당하는 것으로, 사업 구조조정과 갤럭시노트7 사태가 있었던 2015~2016년을 제외하면 최하단 수준까지 내려온 것으로 보임
- 전 사업부문의 제품 믹스 개선에 주목함
• 대신증권
- 2025년 상반기 최선호주로 유지함
- 2025년 매출 및 영업이익은 각각 6% 및 21.2% 증가하여 각각 10.8조 원 및 9,500억 원에 이를 것으로 예상함
• 신한투자증권
- 본격 AI 시대가 열리면서 고부가가치 제품 확대 및 적용 디바이스가 확대됨에 따라 중장기적인 성장성에 주목함
- 2024년 매출 및 영업이익은 전년 대비 각각 14%, 21% 증가한 수준으로 예상되며, 견조한 성장이 지속될 것으로 전망함
3) 종합 의견
회사의 사업이 중장기적으로 성장할 것으로 보이며 실적 또한 견조한 증가가 예상되므로 매수 관점으로 접근하되, 최근 트럼프 미국 대통령 재집권 등으로 인해 우리나라 시장 변동성이 커지고 있으므로 장기간에 걸친 분할 매수 전략이 효과적일 수 있을 것이라 봅니다.
마무리하며
지금까지 삼성전기의 최근 주가상황 및 경영실적을 분석해 보고, 증권사 리포트를 바탕으로 한 컨센서스를 통해 향후 주가 전망에 대해서도 알아보았습니다. 국내 주식 및 환율 시장 변동성이 커질 수 있으니 장기적인 관점에서 접근하는 것이 좋을 듯합니다.